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El mercado del factoring crece en Colombia |
El ESPECTADOR Por: Vanessa Molina Medina, 31 Ago 2008El mercado del ‘factoring’ crece en Colombia La factura es la claveEn octubre empieza a regir la ley de ‘factoring’, según la cual las facturas podrán operar como título valor. Una alternativa de acceso a capital que beneficiará a los empresarios pyme.
David Wigoda, gerente de Factor Group, compañía que lleva seis años en Colombia y dos en Estados Unidos. Sólo en el país la compañía manejó un volumen de cartera de US$126 millones al cierre de 2007. La creatividad y la recursividad son características por las cuales se destacan los empresarios colombianos en el mundo. No obstante, parece que esos valores no son un rasgo innato, sino características forjadas por la cantidad de obstáculos que debe enfrentar un empresario en este país. Precisamente, uno de los problemas más serios es el acceso a capital de trabajo, al punto que el presidente de Acopi (Asociación colombiana de las micro, pequeñas y medianas empresas), Norman Correa, asegura que las mipymes tienen un problema de subcapitalización crónica. Hasta el momento, la única opción de los empresarios para obtener capital de trabajo había sido el crédito. Pero por considerarse cartera de alto riesgo, un cliente pyme debía pagar intereses altos y presentar una cantidad importante de documentos y soportes. Sin embargo, al lado del crédito bancario, ha existido otra opción poco promovida hasta el momento, que sin ser una herramienta de financiación, posibilita el acceso al crédito: el factoring, que en Colombia ofrecen entidades como Bancolombia, el Banco de Bogotá, y Factor Group, entre otras. Aunque la palabra “factoring” no dice mucho, y su explicación técnica puede ser complicada, en la práctica es una figura mediante la cual una entidad bancaria o establecimiento autorizado compra la cartera de una empresa. La transacción es posible, porque la factura opera como título valor, y, de ese modo, puede cambiar de dueño con el simple endoso. Así, un pequeño empresario que vende floreros a un hipermercado y factura a 60 días, puede acudir a una entidad que preste el servicio de factoring y obtener su dinero 10 días después de haber emitido la factura. Según David Wigoda, presidente de Factor Group, esta herramienta tiene la ventaja de que se basa en la capacidad de pago del deudor y no del empresario. Del mismo modo, además de que la empresa se olvida de la gestión de cartera al entregar su factura, la cantidad de dinero a la que puede acceder un empresario a través de esta herramienta va a ser proporcional a sus ventas. Así, entre más facture, podrá acceder a más capital, sin someterse a estudios por parte de la entidad, como tendría que hacerlo si quisiera ampliar su cupo crediticio. Pero aunque el factoring no es un mecanismo nuevo, su penetración ha sido lenta debido al marco normativo del país. Wigoda explica que hasta hoy, las transacciones de factoring estuvieron regidas por lo establecido en el Código de Comercio, que fue escrito en 1971, en el que se excluía al sector de servicios, que es uno de los que mayor desarrollo registra en la actualidad. De ahí que las operaciones de factoring en Colombia sean equivalentes a menos del 1% del PIB, cuando en países como Chile, el volumen es el 12% del PIB. Pero la dificultad normativa se acabó el pasado 17 de julio, cuando se sancionó la ley de factoring que tramitó el senador Gabriel Zapata, y que empezará a aplicarse a mediados de octubre. Según Wigoda, “la ley de factoring permitirá combatir la evasión y la elusión, pues es un incentivo para que el empresario facture bien”, dado que sólo las facturas que cumplan con ciertos requisitos básicos pueden usarse como título valor. Igualmente, la ley es un empujón para las entidades que hacen factoring, pues seguramente se ampliará la base de usuarios de este recurso. Sólo entre 2003 y 2008, Wigoda asegura que pasó de tener cinco a veinte competidores. El presidente de Factor Group espera que la ley permita darle continuidad al ritmo ascendente que ha tenido la empresa desde su creación: en 2003, su volumen de cartera fue de US$4 millones y al cierre de 2007, la cifra había alcanzado los US$126 millones. Chile: líder en factoringLas entidades bancarias de Chile incursionaron en el factoring en 1990. Sin embargo, su masificación tuvo lugar a partir de 2005, cuando se introdujeron una serie de cambios en el marco regulatorio, tal como está sucediendo en Colombia. De otra parte, se dio mayor difusión al producto y se incrementó la demanda de fuentes de financiación para capital de trabajo. En 2007, el monto de operaciones de factoring en el país austral fue cercano al 12% del PIB. Taiwán, Inglaterra e Irlanda son los países en los que este tipo de transacciones representan el mayor porcentaje del PIB. |
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